9月17日,宝尊电商向美国证券交易委员(SEC)递交文件,宣布公司将于香港进行二次上市,在港上市股票代码为“”,预计9月29日在港交所正式挂牌交易。值得注意的是,中通快递也同样计划在9月29日于港交所二次上市。
宝尊电商-SW(0.HK)发布公告,公司拟全球发售万股股份,其中香港发售股份万股,国际发售股份万股,另有15%超额配股权。
年9月18日至9月23日招股,预期定价日为9月23日;公开发售价将不超过每股香港发售股份.90港元,每手买卖单位股,入场费约港元。
按照香港公开发售及国际发售每股发售价均为.90港元计算,假设超额配股权未获行使,集团的全球发售所得款项净额预计约为39.亿港元,而假设超额配股权获悉数行使,则为45.亿港元
宝尊电商成立于年初,是一家为品牌企业和零售商提供包括营销服务、IT服务、仓储配送、客户服务等在内的专业的整合式电子商务服务商。凭藉端到端的电商服务功能、全渠道覆盖和技术驱动的解决方案,集团赋能广泛多样的品牌发展并取得成功。
据悉,花旗、瑞信、招银国际为宝尊电商的联席保荐人,若宝尊电商赴港上市工作进展顺利,其将成为继阿里、京东、网易、百盛中国之后第五家从美股回归港股的公司。
阿里巴巴持有宝尊电商14%的股份,是其最大的机构股东。天眼查显示,年阿里巴巴就领投了宝尊电商数百万A轮融资,年参投其B轮数千万融资。从行业角度看,阿里巴巴旗下拥有电商平台天猫,而宝尊电商的业务之一恰恰就是帮助品牌方代运营其天猫旗舰店。
(图片来源:招股文件)
从业绩看,过去4年宝尊电商的营收复合增速约为29%,同期的营业利润复合增长速度则高达%。年至年,宝尊电商GMV的复合增速超60%。
(图片来源:招股文件)
截至年6月30日,品牌合作伙伴的数量增至个,同比增长幅度约18%。其中,这些品牌合作伙伴大部分属于世界强头部品牌,正如招股书所示截至年底,这些已展开长期合作的顶级品牌资源,包括了BrandZ最具价值全球品牌强中最有价值的50个全球品牌中,宝尊已经占据了15个。坐拥大量的头部品牌合作资源,这是宝尊的稀缺性所在,也是竞争对手难以复制的护城河优势之一。
从行业发展上看,网络购物仍为中国消费增长的强力引擎。服务市场的GMV比重达到32.1%。未来头部企业将继续拉开与行业内其他公司的距离,行业整合态势加剧,一些尚未形成规模化、竞争优势不强的服务商将被淘汰或并购,行业集中度进一步提升。
(图片来源:招股文件)
此外,在竞品上,宝尊电商也面临大大小小第三方电商服务商的竞争。围绕着电商服务衍生的品牌提供IT、店铺运营、线上推广、客服等基础服务,行业玩家众多。
目前行业主流玩家包括:宝尊电商、壹网壹创、丽人丽妆、瑞金麟、悠可、若羽臣、百秋、凯诘电商、碧橙电商、青木科技等。
同在电商服务领域“掘金”,宝尊电商无论是在业绩、市场份额上远胜同行一筹。
(图片来源:招股文件)
中概股新经济企业回归,让港股市场更加多样化,如果宝尊电商能在香港二次上市,无论是对其品牌知名度、业务、融资等方面都十分有利,并有利于公司未来业绩进一步提升。
和宝尊电商一同传出二次上市消息的还有再鼎医药,再鼎医药也在年在纳斯达克上市,公司最大机构股东为启明创投。近期,港股IPO持续强劲,也带动股市繁荣。以互联网、科技等为代表的中概股二次上市热潮,也让香港市场一改往日地产、金融业独大的局面,变得更多样化、更有活力。
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